雅昌专栏 | 季涛：内地2025年艺术品秋季拍卖观察

更新时间：2026-01-05 11:11  浏览量：2

撰文｜季涛 编辑｜孟语

图文未经授权不得擅用

随着杭州西泠的拍槌落下，内地2025年艺术品秋季系列拍卖活动基本落下了帷幕。从整体上观察，这季拍卖的成交情况不错，有一种市场回暖的感觉。以下将内地头部8家拍行的成交总额与之前进行比较，列出表1。

由表1，无论是环比2025春拍还是同比2024秋拍，本季秋拍的总成交额都是增加的。相较而言，高出2024秋拍比同比2025春拍的数值更高一些。换句话说，也许2024年秋拍会是近些年拍卖成交最低的一季。其中，北京保利和上海嘉禾本季的增长更为明显。进一步观察，保利的“进步”主要源自于其翡翠珠宝板块和书画板块成交额的异军突起；上海嘉禾主要靠其在书画和瓷器古董两个板块明显的成交增量。尤其，嘉禾的一幅黄宾虹晚年的代表作《黄山汤口》以2.56亿元拍出了2025年内地拍场的最高成交价，从而推高了嘉禾的总成交额。

为了深入观察各板块的结构性变化，笔者将每个细分品种的成交总额与上一季进行对比，列于表2。

观察表2，可见中国书画、钱币邮票和翡翠珠宝三个板块是环比增长的，瓷器古董和现当代艺术两个板块的成交额是下滑的，这两个板块前几年都曾上涨过，如今也算是适当进入了回调吧！书画成交环比增长26.37%的原因在于秋拍过千万元的书画拍品数量达到了25件，而春拍的这一数字只有17件。而且秋拍嘉禾拍出了两件过亿元拍品，一是黄宾虹的作品《黄山汤口》，2.56亿元，另一件为仇英的《文姬归汉图》，1.24亿元。春拍内地没有过亿元的拍卖品。

黄宾虹 《黄山汤口》

令人眼前一亮的是，翡翠珠宝成交额秋季比春拍多了两倍。原来，北京保利的“瑰丽珠宝”专场拍出了内地从未有过的2.55亿元成交总额。169件珠宝，成交额过千万元的就有4件，过百万元的42件，其中33件为翡翠饰品，最高价的拍品是一组34只翡翠蛋面、葫芦、吊坠等雕件，成交在了3450万元。拍卖过程中笔者看到这样高的成交大吃了一惊。因为，珠宝拍卖在内地一直处于不温不火的状态，大公司一场珠宝专场的成交从最初的几百万元到后来一直徘徊在几千万元的量级上，没有明显的突破行情。笔者为此还写过文章《内地珠宝首饰拍卖为什么不如香港》，并专门在一些珠宝爱好者培训课程上分享过类似的题目。保利的翡翠专场这回是咋回事？刚刚结束的西泠秋拍“珠宝翡翠暨历代玉器艺术专场”也拍出了1.14亿元的成交额，其中翡翠部分的成交达5878万元；而在2025春拍，西泠翡翠饰品的成交只有1439万元。

一组34只翡翠蛋面、葫芦、吊坠等雕件

由表2还可以观察到，在整个市场中的占比，中国书画、瓷器古董和现当代艺术都出现了下降。占比上升的是珠宝翡翠和钱币等小品种。未来，笔者相信，现当代艺术和瓷器古董板块的占比还会回升起来，而中国书画板块是否会很快上升还有待观察。翡翠的突然暴涨一定不会是“一季游”行情，说不定翡翠珠宝拍卖市场由此会出现轰轰烈烈的补涨行情。

笔者为这次翡翠的突发行情特地咨询了杭州的翡翠珠宝商，同时也是注册拍卖师的刘慧女士。她告诉我了这样几个原因：

1，珠宝市场上如今是没东西可卖。以前的珠宝市场上黄金和钻石占了80%以上的市场份额。当时投资者、消费者买钻石的非常多，生意也好做。近些年培育钻石的大量出现，干翻了天然钻石的市场，整个钻石行业躺平于地板上了。有些客户还在买彩钻，但彩钻受白钻影响，价格起不来，交易也惨淡。

2，近两年，尤其是2025年，黄金价格上涨很快，投资收藏黄金的买力明显被抑制。尤其政策上也出台了新的限制要求，大额资金购买就少了。这样也就导致了珠宝市场上没东西可买。而彩宝，红宝石、蓝宝石和祖母绿等是舶来品，大家总觉得不好懂，难于鉴定和估价，价格又多处于高位，出货也慢。只有翡翠植根于传统文化，比起西方钻石和彩宝，翡翠承载的东方文化底蕴无可替代。对新富阶层而言，佩戴或收藏顶级翡翠，有文化归属感，更是有着区别于大众奢侈品的专属身份标识。大家喜爱，也容易鉴定品质，于是，人们都纷纷将目光转向了翡翠。

3， 全球95%的优质翡翠仅产自于缅甸，这是行业共识。2025年3月底，缅甸7.9级的大地震导致运输成本翻倍，加上当地政局动荡与出口管控，高端原石的出口量迅速锐减。此外，缅甸核心矿区因政策与环境问题持续减产，缅甸及临近区域的地缘危机，都造成未来缅甸的产量和出口的进一步不确定。翡翠矿脉经过百年开采，老坑优质料早已濒临枯竭，现在挖出一吨矿石，可能连一克顶级翡翠都找不到。数据表明，2025年的高端帝王绿原石供应量同比下降了30%。因而，优质翡翠的稀缺性只会愈发凸显，每一块优质翡翠都成了限量版稀缺品。过去是终端消费者在拍场上买翡翠，这次明显是有经销商也进入了拍场。

2025年秋拍钱币市场明显上扬也有这样两点理由。虽然，北京诚轩拍卖行的停业，似乎给钱币业带来阴影。但经过2022以来市场的调整，机制币开始出现反弹势头，从这次秋拍也许可以看到这一点。此外，诚轩公司的钱币专业人员已经被其他拍行迅速纳入旗下，因而诚轩留下的市场空缺被及时得到弥补。中贸圣佳从2025春拍钱币的零上拍到秋拍的1.23亿元的成交，本季最高成交价3335万元的是一枚“民国十六年张作霖戎装像伍拾圆金币样币”。华艺拍卖从2024年秋拍的零上拍，到2025春拍3120万元的成交，本季秋拍一跃突破了5000万元。拍卖行在钱币板块上的再次崛起，也许表明了未来钱币拍卖市场的可持续性。

民国十六年张作霖戎装像伍拾圆金币样币