从黄金到艺术资产财富配置，与证卷债卷、房地产并列三大投资标的

更新时间：2026-02-19 17:37  浏览量：2

资产配置就是用资产的多元化配置来分散资产风险。艺术资本与其他金融产品的关联度非常小，这也是艺术品适合做资产配置的一个重要原因。在不确定性时期，有形资产特别是顶级艺术品，成为资本的理想栖息地。艺术品是唯一一项可以长期稳定并持续增值的资产配置，其对资产的长期增值是任何其他资产所不具备的投资特性。

在国际资本市场，艺术品早已是必备的投资标的，它是全球三大投资项目中继股票证卷债卷、房地产之后的“第三极财富”，属于高附加值资产，其回报率已远远超过了股票和房地产。

西方国家自20世纪70年代起形成成熟配置体系，企业常规将年收入5%-25%投入艺术品形成可快速变现的应急资产。

西方欧美老钱的财富配置中，顶级艺术品收藏投资占其12% - 20%。

2025年初，瑞银集团艺术收藏调查报告显示，高净值收藏家将20%的财富配置于艺术领域，较2024年的15%显著提升。这一数据颠覆了传统资产配置理论，标志着艺术品正式从边缘资产类别晋升为财富管理核心组成部分。

中国艺术品市场在发展的过程中，已经显现出“艺术品商品化、资产化、金融化、证券化（大众化）”的发展趋势，其中资产化发展是重点。在这一市场发展的趋势中，资产化是关键，金融化是核心。

温钦画廊认为，在人类文化艺术史上有里程碑的艺术家的作品，不仅只是一个单纯的艺术品，还是一款非标资产，代表人类文化艺术发展阶段的历史标志！这是一个比黄金更保值的投资标的，它不仅比黄金更稀缺，不像黄金那样可以大批量生产，还具有文化艺术历史的属性，还能给藏家带来文化、声誉、品牌等优势；

现在为何是企业家投资顶级艺术品最佳时间？

现在中国为促进经济发展，正在不断降息，国家还鼓励贷款发展经济，所以现在企业家应该尽量贷款去发展经济；但是企业家担忧贷款如何投资，担心投资失败；而顶级艺术品无疑是一个最好选择，一是目前正是艺术品市场低谷，顶级艺术品便宜，有投资潜力，二是顶级艺术品投资稳定，不会像投资项目会失败血本无归，几年后只要能跑赢贷款利息，就是盈利。本质上现在投资顶级艺术品，是稳赚经济周期的收益，在目前经济周期低迷时投资一项超级增值的金融资产艺术资产，等待经济周期上升周期。

艺术资产特点

保值、抗通胀、低风险优质资产

艺术品的价值与货币发行量无关，反而会随货币贬值而升值。投资全球顶级艺术家低估艺术品，由于艺术家的艺术史地位和艺术品的稀缺性，使得投资具有较高的抗通胀、保值、增值性和低风险性；

根据历史数据高通胀环境下的表现要远远好于房地产投资和股票投资。艺术品带有持续升值的性质。艺术品不会因为使用而贬值，反而会因为时间的流逝而更加值钱。

分散对冲资产配置风险

与金融证券市场、房地产市场相关系数低，受金融市场波动影响较小，该投资与金融证券、房地产投资有比较好的对冲分散投资风险。

稀缺性

顶级艺术家低估艺术品是可遇不可求的稀缺金融产品，需要时间和机遇，目前和今后一段时间是比较好的投资顶级艺术品的机遇。人类艺术史里程碑艺术品是唯一的，而黄金每年都在不断生产出新的黄金。

浓缩资产

具备高度浓缩性，易保存、移动和转移资产；一个顶级艺术品相当于一个大型房地产资产或一大堆黄金，相比较而言保存和转移资产。

在如今国际环境下，艺术品资产更加安全、携带和转移。艺术品作为可移动资产，能够相对轻松地跨越国境，成为国际资本流动的载体。

在资本管制日益严格的时代，一幅价值数亿元的名画可以合法地携带出境，这为全球资产配置提供了便利。

全球市场金融硬通货

被予以软黄金，一个世界顶级艺术品是跨越国家、文化的金融硬通货，更胜于美元和黄金！

艺术品暗不动产

艺术品是一项不记名资产，是非证券化私有资产类别之一。易移动、易匿藏、无人知晓、无需证件，变现方便；

艺术品与黄金

顶级艺术品具有黄金的所有属性如稀缺性、金融性，人类艺术史里程碑顶级艺术品还具有人类文化艺术的历史标志价值，比黄金更根稀缺性、跨越时代无可替代性! 黄金无法承载文化附加值。相比之下，艺术品投资的“抗周期性”愈发凸显。

投资回报率高

需求大于供给，历年平均投资报酬率高于股票、房地产，艺术品的种类及交易量足以支撑基金长短线的操作。目前艺术市场还处于复苏初期，长期投资的买点浮现。

财务优化与税务筹划

在合规框架下，艺术品资产可以通过折旧、捐赠等多种方式进行税务优化。此外，艺术品作为固定资产计入企业资产负债表，能够改善企业财务结构，提升信用评级。

投资艺术品可以省税，一个企业运营盈利了，这些盈利必须付税，就是购买黄金也一样；但是如果企业投资艺术品，这是资产投资了，可以按资产投资来优化财务和税务，如果现在企业能充分利用目前贷款的低利息来投资顶级艺术品，可以进一步放大企业收益。

品牌价值与文化赋能

艺术资产投资具有投资资产和精神消费品的双重特征。企业收藏不仅是资产配置，更是品牌建设与文化塑造的战略举措。通过系统性收藏，企业能够建立独特的文化形象，增强品牌软实力，提升消费者认同感。

艺术品可以展现出一个时代的艺术风格、审美观念和文化传统，反映出社会的思考和表达方式。

对家族而言，艺术品是连接祖辈与后代的精神纽带，镌刻着家族的文化印记；对国家而言，艺术品是文化软实力的具象表达，是向世界展示文明魅力的载体。

这种兼具“物质价值”与“精神价值”的双重属性，让艺术品在全球资产中独树一帜，也让其价值能在岁月沉淀中不断升华。

融资功能

通过质押贷款、消费信贷等工具实现资产活化。

艺术品投资风险

艺术品投资最大风险挑战在于流动性较差——与股票、债券不同，艺术品的买卖需要较长的周期，且交易成本高昂（拍卖行佣金通常在12%-25%之间），还有保险、运输和专业保管等费用。艺术品投资是中长期策略，通常需五年以上才能看出明显回报，且收益远超其他资产类别。